El informe Sports Tech Market H1 2024 de DRAKE STAR ha revelado que la industria de la tecnología deportiva experimentó una actividad sin precedentes en el primer semestre de 2024, con un total de 225 acuerdos de fusiones y adquisiciones (M&A) por un valor de 27.000 millones de dólares. Esta cifra representa más del triple del valor reportado en el segundo semestre de 2023, consolidando la tecnología deportiva como uno de los sectores más dinámicos en cuanto a grandes adquisiciones y nuevas oportunidades de inversión.
Entre las operaciones más destacadas de este periodo figuran la compra por parte de Silver Lake del resto de Endeavor por 13.000 millones de dólares y la adquisición de Dorna Sports por Liberty Media por 4.600 millones. También destacan la fusión de Disney India con los activos de Reliance Media y la oferta de Canal+ por 1.900 millones de dólares por MultiChoice. Además, la adquisición de Jackpocket por parte de DraftKings, valorada en 750 millones, subraya el interés creciente por las plataformas deportivas de apuestas y sorteos.
El informe subraya que el valor total anunciado durante el primer semestre alcanzó los 34.000 millones de dólares. Entre las transacciones más relevantes se encuentran seis adquisiciones valoradas en más de 1.000 millones de dólares, lo que refleja una tendencia hacia la concentración de activos en manos de grandes actores estratégicos y fondos de capital privado. El mercado público también mostró una notable actividad, con varias refinanciaciones de deuda cercanas a los 1.000 millones de dólares, lo que refuerza la confianza de los inversores.
En cuanto a la financiación privada, el estudio indica que se mantuvo estable respecto al segundo semestre de 2023, con 342 acuerdos que generaron 1.900 millones de dólares. La mayoría de estas financiaciones estuvieron destinadas a etapas iniciales, que representaron más del 80% del total, demostrando la importancia de las startups en este ecosistema. No obstante, el número de financiaciones en etapas intermedias y finales fue menor, ya que las valoraciones de estas empresas están en un proceso de racionalización.
Una de las operaciones más destacadas de refinanciación de deuda fue la de Equinox, que recaudó 1.800 millones de dólares. Entre las captaciones de capital más importantes destacan los 400 millones de dólares recaudados por Riddell, y los 100 millones de Minute Media y Dude Perfect. Estos datos muestran cómo las empresas del sector están atrayendo inversiones significativas para fortalecer su posición en el mercado tecnológico deportivo.
El informe Sports Tech Market H1 2024 también destaca el papel clave que juegan los inversores en la dinamización del sector. Ryan Sports Ventures, Will Ventures y Phoenix Capital Partners han sido los principales actores en las inversiones desde fases tempranas hasta fases avanzadas. Mientras tanto, Eberg Capital, Antler y Elevate Ventures han liderado las inversiones en etapas semilla, apostando por nuevas promesas en el sector.
El mercado de deuda mostró señales de fortalecimiento, con varias operaciones de gran envergadura. Peloton logró refinanciar su deuda por 1.350 millones de dólares, lo que le proporcionará liquidez adicional para escalar su negocio de suscripciones. Además, Flutter Entertainment recaudó 1.100 millones de dólares, Lottomatica 964 millones y Entain 751 millones, reflejando el creciente interés de los inversores en la combinación de entretenimiento y tecnología deportiva.
El informe anticipa que la actividad de fusiones y adquisiciones se mantendrá fuerte en el futuro inmediato, impulsada por la participación activa tanto de empresas estratégicas como de fondos de capital privado. A medida que las expectativas de valoración se ajustan y el flujo de capital continúa aumentando, es probable que veamos un número considerable de acuerdos grandes, junto con un crecimiento en las transacciones de tamaño medio y pequeño.
A pesar de que las financiaciones en fases iniciales siguen dominando el mercado, el informe prevé un incremento en el número de operaciones en etapas intermedias y finales, ya que las valoraciones en estas fases comienzan a estabilizarse. Empresas como COSM y Two Circles ya han recaudado grandes rondas en el tercer trimestre de 2024, y se espera que esta tendencia continúe.
El informe también señala que gran parte del capital recaudado en 2023 aún no ha sido desplegado, lo que, junto con el creciente interés de los inversores por el ecosistema de tecnología deportiva, sugiere que este capital se utilizará de manera eficiente en el próximo año. A medida que los mercados públicos se recuperan y los tipos de interés comienzan a bajar, se espera que el mercado de ofertas públicas iniciales (OPI) también muestre una mejora gradual. Varios actores del sector están explorando la posibilidad de salir a bolsa en 2025.
